Pracovný kapitál - vplyv krátkodobých úverov na pracovný kapitál

2018.03.1.5 Pracovný kapitál - vplyv krátkodobých úverov na pracovný kapitál

Ing. Dušan Preisinger

Cieľom tohto článku je stručne doplniť doteraz uvedené analýzy vývoja pracovného kapitálu firmy a jeho vplyvu na finančnú stabilitu. Pre firmu je dôležité poznať nielen hodnotu pracovného kapitálu a jeho vývoj, ale aj štruktúru krátkodobej finančnej závislosti, ktorá reálny pracovný kapitál ovplyvňuje. Významným faktorom je podiel krátkodobých úverov v štruktúre krátkodobých záväzkov, ktorý znižuje hodnotu pracovného kapitálu. Ak sa v štruktúre krátkodobých záväzkov zvyšuje podiel krátkodobých úverov, ide o pozíciu zníženia likvidity a potrebu jej financovania úvermi.

PK1 (obežné aktíva-krátkodobé záväzky) poskytuje informáciu o vývoji hodnoty pracovného kapitálu. Ak sa jeho hodnota zvyšuje, firma má zdroje na reprodukciu prevádzkového cyklu. Je dôležité, aké zdroje…